第191章 上证50全天飘红独秀

，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，建议长期重点关注。

光大证券：建议关注煤炭行业两条投资主线：1近期持续降水影响了旺季煤价的预期，若后续降水下降，煤价仍有望季节性走强，推荐陕西煤业，关注：中国神华、中煤能源等；2在煤、电价格均平稳运行的预期下，煤电一体化的企业也将在较长时间内维持稳健的盈利，部分企业有业务增量。

中信证券：2024ADA大会披露国产多个GLP1RA创新药积集临床数据，相应产品的估值有望逐步迎来提升。而针对目前GLP1RA肌肉流失现象，减脂增肌正成为重要迭代方向，再生元ActivA和Myostat抗体组合疗法初步疗效积极。

在真实世界中，GLP1RA具备较强用药粘性，美国地区糖尿病人群12个月粘性率达到63.2，高于糖尿病的历史平均用药粘性率，有望驱动市场规模持续增长并带动原料药需求大幅增长。综上，我们持续看好布局GLP1创新药和供应链上的国内企业，维持药品与创新产业链行业“强于大市”评级。

中信建投：AI基础设施建设如火如荼，网络硬件需求保持旺盛，Capex占比有望进一步提升。明年800G需求持续上修，超出市场预期，头部光模块公司有望充分受益。随着英伟达BackweGPU的产能逐步释放，配套的1.6T光模块等网络硬件需求有望快速提升。持续强烈推荐海外数通光模块产业链，同时对于国内算力产业链，当前也可以重点关注光模块和交换机领域。